[科技资讯] 504亿元巨额交易！360宣布将借壳上市回归A股

11月3日，今天上午，江南嘉杰(sh.601313)发布了重组方案。交易包括两大部分，即出售主要资产、置换主要资产和发行股票购买资产。其中，拟配售资产定价504.16亿元。这也意味着360在a股借壳上市。

本次交易完成后，天津启新志诚科技有限公司将持有江南嘉杰总股本的48.74%，成为其控股股东。周直接持有江南嘉杰12.14%的股份，通过启新志诚间接控制48.74%的股份，通过天津中信间接控制2.82%的股份，共控制江南嘉杰63.70%的股份，为实际控制人。

360表示，2014年至2016年，公司收入分别为78.2亿元、93.57亿元和99.04亿元；净利润11.86亿元，9.43亿元，18.48亿元。360预计2017年收入119.66亿元，全体股东承诺2017年、2018年、2019年归属于母公司的净利润扣除标的资产非经常性损益后分别不低于22亿元、29亿元、38亿元。

关于这个交易计划，具体包括两个方面:

其中，重大资产出售是指江南嘉杰转让截至2017年3月31日所拥有的全部资产、负债、业务、人员、合同、资格及所有其他权利义务，但嘉杰机电有限公司全资子公司100%股权除外。在转让重组的基础上，江南嘉杰将嘉杰机电有限公司90.29%的股权以现金形式转让给金祖明、金祖明或其指定的第三方(金祖明、金志峰为江南嘉杰原控股股东)，交易价格为16.9亿元；将嘉杰机电有限公司9.71%的股权替换为360全体股东拥有的相当于360 100%的股权，然后将嘉杰机电有限公司9.71%的股权转让给金志峰、金祖明或其指定的第三方。本次交易拟出售的资产最终定价为18.7亿元。

主要资产置换及发行股份购买资产如下:江南嘉杰将嘉杰机电有限公司9.71%的股权转让给360的全体股东，并置换其100%股权的等值部分360。交易双方达成一致后，拟在本次交易中出售资产

9.71%股权最终价格为1.8亿元，拟投入资产最终价格为504.1642亿元。重大资产置换被拟投入资产价格部分冲抵后，拟投入资产剩余差额为502.3亿元，由江南嘉杰通过发行股份向360中全体股东购买。

经交易各方友好协商，本次发行股份所购买资产的发行价格确定为定价基准日前20个交易日股份平均交易价格的90%，即7.89元/股。根据这一计算，公司向360名股东发行的股份总数为6，366，872，724股。

周半夜发了朋友圈感谢球队在半夜的拼搏。感谢你这几年来的坚持，坚强，坚韧。

江南嘉杰表示，通过上市公司重大资产重组，将上市公司盈利能力较弱、未来发展前景不明朗的原有业务整体投放出去，同时注入盈利能力较强、发展前景广阔的互联网相关业务，实现上市公司主营业务转型。

江南嘉杰表示，这一措施将改善公司的经营状况，增强公司的可持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量和盈利能力，实现上市公司股东利益最大化。

最近关于中国证券交易所是ipo企业的消息，10月31日净利润4亿的稳定医疗被拒。这家公司在美国纳斯达克(NASDAQ)上市，然后私有化、退市，转向国内ipo。

IEC提到的第一个关于健全医疗的问题是关于私有化，要求发行人说明在美国间接上市、通过私有化退市、申报a股ipo的具体原因和商业合理性；是否符合中国相关监管部门的最新监管政策和要求。

这次奇虎360宣布借壳上市，监管部门的态度再次成为市场关注的焦点，这对于很多民营化、私有化的中国股票公司来说，是一个重要的信号！

这也是奇虎360面临的最大挑战。自2015年开始私有化以来，政策趋势在过去两年发生了变化。

借壳方案根据实例对交易进行风险预警。第一个主要风险是该交易可能被取消的风险。